近日，醫(yī)管界微信平臺發(fā)布了“2018年眼科行業(yè)報告”。報告從眼科醫(yī)療市場和眼科醫(yī)療市場未來成長點兩方面展開，并綜合了衛(wèi)健委、衛(wèi)生計生統(tǒng)計年鑒、中國防盲治盲網、各公司和醫(yī)院官網、各公司公告等多方數據資料展現2018年眼科行業(yè)的市場狀況。
該報告指出，我國眼科醫(yī)療市場有較大的增長，且眼保健市場需求潛力巨大。報告中特別提到，雖然視光服務范圍廣泛，但目前以醫(yī)學驗光配鏡和硬鏡治療為主，消費升級推動角膜塑形鏡等高端業(yè)務快速成長，但相對于7500萬青少年近視人群，滲透率仍不足1%，成長空間巨大。詳細報道請看以下全文。
2018眼科行業(yè)報告
目錄
《眼科專題-行業(yè)梳理報告（上）》
1 眼科醫(yī)療市場
1.1 市場規(guī)模
1.2 成長動力
1.3 競爭格局
2 眼科醫(yī)療市場未來成長點
2.1 縣級醫(yī)院
2.2 視光中心
01眼科醫(yī)療市場
眼科醫(yī)療市場、成長動力與競爭格局
1.1、眼科醫(yī)療市場
老齡化、生活方式改變和收入水平提升推動眼科醫(yī)療需求提升。人口老齡化趨勢使得白內障患病人數不斷增加，而肥胖、熬夜等因素也使得白內障愈加早發(fā)。而電腦和智能手機的普及、學習生活壓力的加劇促使近視、干眼癥等常見眼病發(fā)病率逐年提升。
此外，國內居民收入水平的提升和醫(yī)保覆蓋率提升也推動眼科醫(yī)療服務需求規(guī)模不斷擴大。據衛(wèi)計委數據，2016 年中國眼科門急診人次首度破億，2005-16 年CAGR 達11.6%；出院數為470 萬人次，05-16年CAGR 達18.4%，且呈增速持續(xù)提升態(tài)勢。
眼科醫(yī)療可及性持續(xù)提升，滲透率呈逐年提升態(tài)勢。以全國眼科門急診人次/總人口比值（每千人口眼科門急診人次）來衡量，國內眼科滲透率呈現逐年提升態(tài)勢，說明國內眼科醫(yī)療的可及性持續(xù)提升。眼科醫(yī)療滲透率的提升主要是：①對眼科疾病醫(yī)療保障的進一步完善；②眼科醫(yī)療機構數量、床位數和衛(wèi)生技術人員持續(xù)增長；③隨經濟發(fā)展和居民收入水平提高，眼健康意識也持續(xù)提升。
國內眼科醫(yī)療市場約571 億，保持12%~15%較快增長，眼科專科醫(yī)院成長性更突出。據衛(wèi)計生統(tǒng)計年鑒數據，16 年全國眼科專科醫(yī)院業(yè)務收入（剔除財政補助）達158 億元，考慮當年全國眼科門急診1.05 億人次，出院470萬人次，而其中眼科專科醫(yī)院門急診2283 萬人次，約占21.7%，出院148萬人次，占31.5%。考慮次均手術費用一般是次均門診費用的30~40 倍，按35 倍估算，眼科專科醫(yī)院收入占眼科醫(yī)療占眼科醫(yī)療總收入27.8%，推算眼科醫(yī)療市場總規(guī)模約571 億元。根據以上測算方法，我們認為眼科醫(yī)療市場近年來保持了12~15%的較快增長，16 年有所加速。盡管眼科專科醫(yī)院業(yè)務占比仍不高，但更強的專業(yè)性和更好的可復制性使得眼科專科醫(yī)院增長遠高于眼科醫(yī)療市場的增長，市場份額也持續(xù)提升，尤其是手術（住院）占比提升更快。
眼科醫(yī)療市場主要由屈光、白內障、視光和其他眼病組成。屈光手術客單價約15000 元，手術量約100 萬例，估計2016 年市場規(guī)模約150 億元。2016年白內障客單價約6500 元，中國防盲治盲網2015 年報告統(tǒng)計白內障病人數為167 萬例，而16 年同比增長16%，194 萬例，估算未納入統(tǒng)計的病例數，預計16 年全年手術例數為230 萬例，對應市場規(guī)模138 億元。
國內眼科醫(yī)療服務滲透率極低，存在巨大的發(fā)展空間。無論是白內障、屈光、視光，還是其他眼病，從國際比較的角度來看，國內的診療滲透率仍極低，存在巨大的發(fā)展空間。
白內障：CSR 仍有較大提升空間。據中國防盲治盲網數據，17 年國內CSR 達到2205，同比增長6.25%，但仍遠低于發(fā)達國家（平均CSR大于9000），與一般發(fā)展中國家（平均CSR 大于3000）相比也較低。眼科權威期刊IOVS 刊載的研究結果表明，不同國家GDP 與CSR 大約呈現線性相關的趨勢，但GDP 低于中國的印度，CSR 為中國4 倍左右，國內市場空間潛力很大。從國內省份間市場來看，17 年僅上海、天津和江蘇CSR 超過了2000，仍有25 個省份CSR 低于1800，省份間差異較大，大量省份的白內障市場仍有待開發(fā)。
01.白內障
CSR仍有較大提升空間
屈光：飛秒激光手術的滲透率仍有待提升。據Statista 數據，美國Lasik 手術量高峰期可達每年140 萬例（2007 年，金融危機前夕），目前每年仍約60 萬例，即每百萬人口飛秒激光手術量達1857 例。據愛爾眼科集團發(fā)布的《角膜屈光手術白皮書》數據，日本每年飛秒激光手術量約60萬例，韓國也有16 萬例（注：日韓均為2016年數據），分別相當于每百萬人口飛秒激光手術量4724 和3122 例。以國內飛秒激光手術量占比約69%，即每年手術量約69 萬例，每百萬人口飛秒激光手術量僅為499 例，遠低于美日韓。參考美日韓的飛秒激光手術滲透率，國內飛秒激光手術量仍有2.7~7.5 倍的長期成長空間。
02.屈光
飛秒激光手術
滲透率有待提升
1.2、成長動力
醫(yī)療服務可及性全面提高，提升基礎病種滲透率。政策鼓勵民營眼科醫(yī)院的發(fā)展，加快擴大眼科專業(yè)服務的供給，主要是提升基礎眼病和白內障等病種的滲透率，同時開展健康教育，提升屈光、眼底病、防盲和眼保健等領域的知曉度，為潛在的眼科治療打下基礎。
消費升級趨勢明顯，高端服務占比上升。在消費升級大趨勢下，眼科患者不僅更愿意嘗試未滿足的手術治療，不少人也更愿意為更好的手術效果自費承擔更高的手術費。比如國內屈光、白內障等業(yè)務的高端術式占比逐年提升，推動眼科手術客單價持續(xù)提升。以白內障為例，白內障出院人數由2011 年28 萬增長到2016 年63.23 萬，人均醫(yī)藥費也從5004 元增長到6536 元。從愛爾眼科自身的白內障業(yè)務發(fā)展情況來看，量價齊升的趨勢更為明顯。
消費升級還體現為屈光、視光等可選消費項目的快速增長。屈光手術和視光業(yè)務屬于消費者可選的自費項目，其業(yè)務的成長和醫(yī)保控費相關度低，受消費升級趨勢影響大，由于國內優(yōu)質眼科醫(yī)療資源供給較為稀缺，這類受益消費意識覺醒和收入提升的可選消費項目會實現遠比白內障等醫(yī)保項目更快的增長。
以屬高端視光業(yè)務的角膜塑形鏡為例，近年來行業(yè)增速均在30%以上，爆發(fā)性強。
屈光業(yè)務則是因屈光手術技術的快速迭代更新，不斷提升手術的標準化和可復制性，大幅降低對醫(yī)生水平的依賴以及手術風險，因此屈光業(yè)務的消費升級是滲透率提升和高端業(yè)務占比提升的雙重效應。
1.3、競爭格局
中國民營眼科連鎖已占據最有優(yōu)勢的競爭生態(tài)位。眼科醫(yī)療服務市場主要角色包括綜合醫(yī)院眼科、公立大型專科、眼科連鎖醫(yī)院和本地民營醫(yī)院。其中民營眼科連鎖在競爭上優(yōu)勢最為明顯。
眼科在公立醫(yī)院屬邊緣科室。公立醫(yī)院中眼科對收入和利潤貢獻低，藥占比一般僅為10%，公立醫(yī)院資源投入難以向眼科傾斜，眼科醫(yī)生收入在各科室排名倒數，僅略高于兒科和耳鼻喉科醫(yī)生。眼科在公立醫(yī)院的邊緣化造成民營眼科面臨公立的競爭壓力較小，同時民營醫(yī)院也有機會以合適的成本從公立醫(yī)院吸引醫(yī)生。
01.眼科
在公立醫(yī)院
屬邊緣科室
民營眼科對醫(yī)生的吸引力更大。
1）更好的上升渠道：民營眼科的快速發(fā)展為各層級的眼科醫(yī)師提供了大量的職級上升的空間。
2）更好的薪酬與激勵：民營眼科醫(yī)院醫(yī)師待遇遠高于公立，除了薪酬50~100%的提升外，還可以通過合伙人計劃享受供職醫(yī)院高速發(fā)展的紅利。
3）更好的設備與手術機會：民營眼科醫(yī)院可以快速配備最先進的各類設備，這點在眼科被邊緣化的公立醫(yī)院難以實現；更好的設備也為民營帶來了更多的客源和手術機會，醫(yī)師技術和經驗也能更快提升。
02.民營醫(yī)院
對醫(yī)生吸引更大
民營眼科連鎖資本優(yōu)勢明顯。由于眼科大型設備成本高昂，如全飛秒設備采購成本超過1000 萬人民幣，資本門檻較高，無論是眼科醫(yī)生單干創(chuàng)業(yè)還是其他后進入資本介入難度都很大。
03.民營連鎖
資本優(yōu)勢明顯
民營眼科擴張動力強，政策寬松。眼科公立醫(yī)院受到編制和財政投入的制約，目前很難隨意開設分院擴張，尤其是目前政策鼓勵社會資本辦醫(yī)，公立醫(yī)院的擴張均受到嚴格的審核和控制。民營則不受此影響，開設連鎖的難度小，動力強。
04.民營眼科
政策寬松
民營眼科連鎖運營效率遠高公立。民營醫(yī)院作為市場化的主體，競爭壓力下的競爭效率明顯高于公立醫(yī)院。一般而言，民營眼科醫(yī)院可做到價格略低于公立醫(yī)院的情況下，為消費者提供更好的設備和更優(yōu)的服務，競爭優(yōu)勢較為明顯。
05.民營連鎖
運營效率高
民營連鎖眼科專科醫(yī)院中，愛爾眼科保持一家獨大格局，但在整體眼科市場中市占率仍較低。
國內眼科連鎖醫(yī)院中，主要玩家還包括華廈眼科、普瑞眼科、新視界眼科等。
02、眼科行業(yè)未來成長點
縣級下沉、視光中心
2.1、縣級醫(yī)院
分級診療等民生工程推進醫(yī)療資源下沉，縣級市場成長明顯。全國縣人口總數基本穩(wěn)定在7億，占全國人口比重在51%~53%之間，保持穩(wěn)定，依然是國內主要的人口分布區(qū)域。2011 年~2016 年縣級（包括縣級市和縣）醫(yī)院診療人次年均復合增長為7.4%，縣級醫(yī)院診療滲透率也呈現持續(xù)提升態(tài)勢。預計公立醫(yī)院與縣級醫(yī)院組建醫(yī)聯(lián)體等模式，以及醫(yī)保報銷比例高于地級市等等措施促進縣級市場發(fā)展。
縣域眼科醫(yī)療滲透率較低，縣級市場遠未飽和。目前國內縣人口占比超過50%的省份有17 個，其合計總人口占全國54.4%，其合計縣人口占全國73.3%。從眼科醫(yī)療滲透率來看，縣人口比超50%的省份平均每百萬人口眼科門急診人次僅為5.42 萬，遠低于其余省份平均8.87 萬人次的水平，縣人口占比和眼科診療滲透率存在明顯的負相關性，縣級市場的眼科醫(yī)療需求亟待提升。
縣人口占比和眼科診療和手術滲透率都存在明顯的負相關性（縣人口占比越高，眼科醫(yī)療門診和手術的滲透率越低），大量縣級區(qū)域的眼科醫(yī)療可及性較低。
縣級眼科市場特點：供給不足、競爭對手少且弱、成本低、客單價低但消費升級空間大。
1）供給不足、競爭對手少且弱：一般來說，縣里少有眼科專科醫(yī)院，眼科治療需求主要在當地縣醫(yī)院解決。由于眼科在公立醫(yī)院內邊緣化明顯，普遍存在治療項目少和治療效果差的問題，也難見主動篩查來提升老人和兒童的眼疾知曉率和治療率。
2）投資和運營成本低：縣級醫(yī)院房租和人力成本均顯著低于城市醫(yī)院，整體投資成本也較低。
3）客單價低但消費需求旺盛：以白內障為例，縣屬和縣級市屬醫(yī)院客單價分別約為4600 和6100元，明顯低于地級和省屬醫(yī)院客單價。由于常見眼病需求非常旺盛，各類眼疾知曉率和治療率均極低，比如白內障和近視篩查的空間均較大。
50 萬人口以下建眼科門診部，50 萬以上建眼科醫(yī)院。據國家統(tǒng)計局數據，到2016 年底，中國縣級區(qū)劃數共有2851 個，其中縣級市、縣和自治縣共有1843 個，人口超50 萬的縣級市和縣超過700個，市場空間巨大。
2.2、視光中心
2.2.1、 眼保健市場需求潛力巨大
近視是全球青少年普遍存在眼健康問題，中國尤為突出。2012 年我國5 歲以上人口中近視人數5 億，全國近視患者已占世界總數33%，遠高于我國占世界人口總數的比例22%。據《國民健康視覺報告》（北京大學中國健康發(fā)展研究中心，2015）估測，若無有效政策干預，2020 年我國5 歲以上人口近視患病率將增長至50%以上，患病人口將達7 億。根據衛(wèi)生部和教育部聯(lián)合調查，中國大學畢業(yè)生近視率高達70%-90%，中學生50%，小學生35%，青少年群體近視惡化趨勢明顯，而目前僅25%近視人群得到有效矯治。
韓國、新加坡等東亞發(fā)達經濟體均有過青少年近視率大幅提升的歷史。澳洲國立大學的Ian Morgan 數據顯示，自二戰(zhàn)以來，韓國、新加坡、中國香港和中國臺灣等東亞發(fā)達國家和地區(qū)的青少年均出現了近視率大幅攀升的階段，從1950 年的20~30%快速提升至2010 年的80%~85%，近視最主要的原因是長時間高強度的近距離用眼。
東亞發(fā)達國家和地區(qū)的共性：①高人口密度下的高競爭壓力；②經濟騰飛期教育存在高投資回報的歷史記錄；③經濟增長放緩后，對子女的教育投資的存在慣性，且競爭壓力加大之下會加劇對教育投資的重視程度。以上因素決定近視率加深并持續(xù)高企是短期內難以逆轉的現實。中國大陸目前雖仍處于發(fā)展中國家階段，但大學生的近視率也高達70%~90%，已接近東亞發(fā)達經濟地區(qū)的近視率水平。考慮到國內人口仍在向沿海發(fā)達地區(qū)聚集，競爭壓力和對子女教育的投資很難降低，未來國內近視率仍會長期提升。
智能手機等手持式上網終端的廣泛應用和移動娛樂內容的極大豐富仍將持續(xù)提升近視發(fā)病率。據美國媒體機構Zenith 研究報告預測，到2018 年在全球52 個主要國家中智能手機滲透率將達到66%，其中中國智能手機用戶數將達13 億，近乎全覆蓋；此外全球智能手機和平板等移動設備將占用73%的上網時間，而中國的數據是77%，且該數據仍在持續(xù)提升。我們認為，手持式上網終端的廣泛普及以及不斷增長的使用時長將繼續(xù)提升青少年的及時發(fā)病率。
2.2.2 消費升級提升視光需求
視光服務主要針對青少年眼病，近視是主要的目標市場。眼科視光是運用光學儀器來檢查眼睛的視覺功能，并采取相應的非手術或手術的手段來治療病人的近視、遠視、散光、老視等疾病。
視光臨床服務包括醫(yī)學驗光、診療配鏡、兒童斜弱視診療、角膜塑形術、角膜接觸鏡驗配等。從目標市場的大小來看，目前視光主要針對的是青少年的近視和小兒斜弱視等常見視力障礙問題。
視光業(yè)務范圍廣泛，目前以醫(yī)學驗光配鏡和硬鏡治療為主。視光業(yè)務包括醫(yī)學驗光配鏡，其中包括框架眼鏡、太陽鏡等，以及屈光不正的治療，包括硬鏡（硬性透氣性接觸鏡RGP+角膜塑形鏡OK）、護理液、藥品，還有其他視功能產品等。
以愛爾眼科為例，硬鏡及護理液以及框架眼鏡的合集收入占視光業(yè)務比例接近90%，剩下的以醫(yī)學驗光檢查費為主。
消費升級推動角膜塑形鏡等高端業(yè)務快速成長。角膜塑形鏡是視力矯正的一種非手術治療，屬于高透氣式硬鏡的一種。和一般軟性隱形眼鏡不同的是，角膜塑形鏡是在夜間配戴，透過透明玻璃鏡片壓平眼角膜，以便改善白天的視力缺陷，可在一定程度上逆轉真性近視或至少減緩近視加深的速度。
根據WHO 報告，角膜塑形鏡的使用能使2 年內近視進展減少約45%，5 年內進展減少約30%。驗配一副角膜塑形鏡需要1~2 萬元，而且需要1~1.5 年定期更換，相比于屈光手術矯正視力手術客單價約1~2 萬元而言，角膜塑形鏡被認為是客單價更高的一種視力矯正治療手段。收入水平的提升和對子女健康意識的重視將推動角膜塑形鏡的滲透率持續(xù)提升。
角膜塑形鏡滲透率低，成長快，潛在空間可達500 億。我國8-18 歲人口總數約1.5 億，近視發(fā)病率達50%，其中10%符合角膜塑形鏡的適應癥，則青少年角膜塑形鏡適配人群達750 萬，假設有效需求375 萬副，客單價為1萬元（保守估算，考慮鏡片約8000 元/副，護理液支出200 元/月），則新配鏡的潛在空間即達到375 億元，考慮平均35%的二次回配量，則角膜塑形鏡整體潛在市場空間高達500 億元。實際上，2017 年全國角膜塑形鏡驗配量約50 萬副，相比7500 萬近視的青少年人群，滲透率仍不足1%，成長空間巨大。
文章來源：互聯(lián)網
文章排版：深圳視普泰驗光師培訓學校
